gold and volatility

시장의 새로운 현실: 트레이딩에 미치는 영향

많은 금융 상품 중에서도 특히 금은 2월부터 전례 없는 변동성을 경험했습니다. 이는 이전보다 현저히 높은 스프레드 및 많은 슬리피지 등 트레이더에게 다양한 방면에서 파급적인 영향을 끼쳤습니다. 변동성의 영향을 줄이기 위해 몇 가지 방법을 사용할 수 있지만 우선 트레이더는 어떤 요인이 최근 시장을 불안정하게 만들었는지 이해해야 합니다.

코로나바이러스 감염증-19가 시장에 패닉을 불러오기 전, 2019년과 2020년 초의 ‘일반적인’ 상황에서 대부분의 대규모 트레이더는 분산 포트폴리오를 보유했습니다. 그중 대부분은 포지션 또는 주식 지분, 지수, 귀금속, 기타 상품 및 통화를 보유했으며 일부는 암호화폐 또한 보유했습니다. 2월과 3월의 첫 번째 금 공황 매도 물결은 트레이더 및 투자자가 다른 시장의 포지션을 유지하기 위해 금속을 매도하는 결과를 낳았습니다.

그러나 위기가 계속되는 동안 금의 변동성은 다소 감소했습니다. 연방준비제도(Fed·연준) 및 중앙은행 다수는 금리를 인하하고 양적 완화 정책을 발표했습니다. 즉, 더 많은 통화를 발행하여 시장에 이를 투입하겠다는 뜻입니다. 이 결과 새로 발행된 자금의 알짜배기가 주식 시장, USTEC(나스닥 100 기반의 대표 CFD) 및 US500(S&P 500 기반의 대표 CFD) 같은 지수로 흘러 들어갔으며 이들은 현재 진행 중인 위기 상황 속에서 최고가를 갱신했습니다.

금 가격은 6월 말에 들어서야 새로운 유동성에 의한 대규모 자금 유입으로 인한 영향을 받기 시작했습니다. 이는 이후 몇 주간의 금 가격 상승으로 이어졌으며 금 가격의 급속한 상승으로 인해 변동성이 커졌습니다. 많은 트레이더는 가격이 과도하게 상승했다고 판단했으며 매도 포화 상황에서 매수보다 매도를 선택했습니다.

이러한 상황의 의미

 

주로 금에 영향을 미치는 변동성은 브로커 및 트레이더 모두에게 영향을 끼칩니다. 이런 경우 이러한 영향을 완전히 제거하지는 못하지만 줄일 수 있는 방법이 있습니다.

브로커

  1. 유동성

CFD 및 금을 취급하는 브로커가 직면하는 첫 번째 문제는 유동성입니다. 지난 몇 개월 동안 매매 주문 매칭이 어려운 상황이 몇 차례 있었습니다. 이는 트레이더 대부분이 매수 또는 매도할 때 발생하며 반대되는 트레이딩이 매칭되는 것을 어렵게 합니다.

  1. 가격 형성

다른 조건은 동일하지만 거래량이 비정상적으로 많으며 거의 모든 거래가 단일 방향인 경우 브로커가 가격을 생성하거나 업데이트하는 것이 더 어려워집니다. 많은 수의 대규모 신규 주문이 특정 방향으로 몰리면 Exness가 주요 은행으로부터 받는 가격 정보가 과부하로 인해 업데이트되지 않을 수 있기 때문입니다. 이는 또한 3월 말과 마찬가지로 금 현물 및 선물의 급격한 가격 변동으로 인한 것일 수도 있습니다.

금 가격의 갭은 2019년 이전에 비해 증가했지만 여전히 적은 편입니다. 가격 갭 증가의 주요 원인은 가격 결정 요인과 관련되어 있습니다. 특정 방향에 대한 대규모 거래 발생 시 가격이 이전의 특정 수준을 너무 빠르게 “뛰어넘어” 변동이 상세한 차트 주기에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

이는 모든 브로커에게 발생하는 문제입니다. 그러나 다른 브로커보다 이러한 문제에 잘 대응하는 브로커도 있습니다. Exness는 대체로 이런 문제에 성공적으로 대처하고 있으며 고객님께 미치는 영향을 최소화하고 있습니다. 예를 들어 금에 대한 Exness의 스프레드는 지속적으로 낮으며 안정적으로 유지되고 있습니다.

이런 상황에서의 거래 실행

트레이더 대부분은 거래 실행 시 실제로 발생하는 주요 차이점이 더 높은 스프레드더 많은 슬리피지 및 더 많은 호가 재지정(즉시 실행의 경우에만)이라는 것을 알고 있습니다. 그러나 이런 경우에도 트레이딩에 미치는 영향을 완화할 방법이 몇 가지 있습니다.

  1. 더 높은 스프레드

이 상황에서 어느 정도 높은 스프레드는 피할 수 없겠지만 스프레드 비용을 낮추는 방법 중 하나는 중요도가 높은 뉴스 발표 전후 시간대를 피해 트레이딩하는 것입니다. 또한 일반적으로 시장이 폐장하기 전 30분, 개장하기 전 30분간은 트레이딩하는 것을 피해야 합니다.

자신의 전략에 가장 적합한 계좌를 선택하는 것도 또 다른 방법이 될 수 있습니다. Exness는 네 가지의 주요 계좌 유형을 제공하며 각각의 계좌에는 다른 스프레드가 적용되므로 특정 전략 및 트레이딩 스타일에 따라 적합한 계좌는 달라질 수 있습니다. 8월 17일 데이터에서 1 표준 랏에 해당하는 금을 트레이딩하는 데 필요한 평균 비용(USD)을 네 가지 계좌별로 간단히 살펴보겠습니다.

금-달러 트레이딩 평균 비용(XAUUSD)

계좌 유형

평균 스프레드(핍)

평균 스프레드 비용

수수료

평균 총 거래 비용(1 표준 랏)

Standard

30

$30

없음

$30

Raw Spread

11.3

$11.30

$7

$18.30

Pro

18.8

$18.80

없음

$18.80

Zero

2

$2

$16

$18

위에 명시된 모든 수치, 가격 및 데이터는 참고용으로만 사용하십시오.

이 데이터를 확인하여 자신의 전략에 가장 적합한 트레이딩 조건을 가진 계좌를 선택할 수 있습니다. 빠르고 간편하게 개인 정보 영역에서 새 계좌를 개설할 수 있으므로 하나 또는 모든 계좌를 사용해보고 가장 어떤 계좌가 가장 적합한지 확인할 수 있습니다.

  1. 더 많은 슬리피지

스프레드와 마찬가지로 슬리피지를 완전히 방지할 수는 없습니다. 시장가 실행으로 트레이딩하는 경우 슬리피지는 Pro를 제외한 모든 계좌에서 거의 대부분 발생할 것입니다. 슬리피지가 발생하면 이는 긍정적이거나(예: 수익을 내는 방향인 경우) 매우 작을 수 있습니다.

슬리피지는 일반적으로 주요 경제 뉴스 및 데이터 발표 전후와 같은 변동성이 높은 기간에 높아집니다. 높은 슬리피지를 피하기 위한 한 가지 방법은 이러한 발표 기간 전후로 트레이딩을 하지 않는 것입니다. 다른 한 가지 방법은 지정가 주문을 사용하는 것입니다.

그러나 지정가 주문 또한 상황에 따라 슬리피지 적용 대상이 될 수 있으며 Exness는 갭을 제외하고 개설 후 3시간 후에 실행되는 거의 모든 지정가 주문에 대해 슬리피지가 발생할 가능성을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있습니다. Exness의 갭 수준 규제는 갭이 지정가 주문에 미치는 영향으로부터 고객을 보호하기 위해 개발되었습니다. 즉 중요한 발표 전후에 지정가 주문을 개설하면 시장가 주문을 직접 입력하는 것보다 슬리피지 방지에 도움이 됩니다.

  1. 더 많은 호가 재지정

변동성은 일반적으로 가격이 평소보다 빠르게 변하며 예측하는 것이 더 어려워지는 것을 의미합니다. 즉시 실행을 사용하는 Pro 계좌의 경우, 요청한 가격이 주문의 전송이 짧은 시간 안에 불가능해지는 경우가 자주 발생하므로 더 많은 호가 재지정이 발생할 가능성이 큽니다.

발생하는 호가 재지정 수를 줄이는 한 가지 방법은 주문 시 최대 편차를 설정하는 것입니다. 이미 이를 설정했다면 핍 수를 늘려 보십시오. MT4 및 MT5의 새 주문 창에서 핍 수를 늘릴 수 있습니다.

호가 재지정을 완전히 방지하기 위한 또 다른 방법은 Pro 계좌 대신 Zero 계좌 같이 시장가 실행 기능을 제공하는 계좌를 사용하는 것입니다.

향후 가격 변동성

 

전 세계적으로 계속되는 양적 완화, 대다수 국가의 저금리 기조, 코로나바이러스 감염증-19 및 다른 요소로 인한 지역별 상승세로 인한 많은 시장의 긴장감을 고려했을 때 현재 금을 비롯한 몇 가지 다른 상품에 대한 변동성은 계속될 가능성이 큽니다.

변동성은 일반적으로 중요한 경제 및 관련 데이터 발표 전후 및 중요한 보도가 발표되는 경우 가장 높아집니다. 금의 경우 이러한 이벤트를 대략적인 중요도에 따라 나열하면 다음과 같습니다.

  1. 미·중 무역 협상, 특히 첫 번째 검토 일정에 대한 변경
  2. 주식 시장의 불안정함 및 다른 사건
  3. 연준 및 다른 주요 중앙은행의 회담 및 기자 회견(주로 유럽 중앙은행, 일본 중앙은행, 중국 인민은행 및 오스트레일리아 중앙은행)
  4. 고용 데이터, 가장 중요도가 높은 미국의 비농업 부문 고용 지수부터 그보다 중요도가 낮은 주간 신규 실업수당 신청 건수까지 포함됩니다.
  5. GDP 데이터(주로 미국)
  6. 인플레이션(주로 미국)
  7. 중국 산업 데이터(PMI, 제조 생산 등)

이 모든 요인 및 기타 중요도가 높은 발표는 단기간 금 가격 변동성에 영향을 끼칠 가능성이 큽니다. 높은 변동성에 동반되는 잠재적인 결과가 계좌에 영향을 미치는 것을 방지하려면 이러한 사건 전후로 트레이딩하는 것을 피하거나 사건 발생 시 거래량을 줄이도록 하십시오.

Exness는 변동성이 높은 기간에도 고객님을 지원합니다.

 

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본 기사 또는 전반적으로 질문이 있으시면 언제든지 담당 영업 직원에게 연락해 주십시오. 앞으로의 트레이딩에 행운이 있으시길 바랍니다.

트레이딩에는 리스크가 따릅니다. 과도한 변동성은 리스크를 증가시킵니다. 주의하십시오.
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